네이버 주가 전망 2025: AI 플랫폼 성장과 사상 최대 실적

네이버는 대한민국 최대 인터넷 플랫폼 기업으로, 검색, 커머스, 핀테크, 콘텐츠 등 다양한 사업을 영위하고 있습니다. 2025년 사상 최대 실적을 기록하며 AI 기반 성장 모멘텀이 본격화되고 있습니다.

2024년 3분기 사상 최대 실적

네이버는 2024년 3분기 연결기준 매출액 3조1381억원, 영업이익 5706억원으로 전년 동기 대비 각각 15.6%, 8.6% 증가하며 매출 3조 시대를 열었습니다. 이는 검색 광고, 커머스, 클라우드 사업의 고른 성장에 힘입은 결과입니다.

AI 사업 성장 전망

하나증권 이준호 연구원은 "국내에서 AI 에이전트를 내재화할 수 있는 플랫폼은 한정되어 있다"고 평가했습니다. 네이버는 자체 개발한 하이퍼클로바X를 기반으로 검색, 쇼핑, 클라우드 등 전 서비스에 AI 기술을 접목하고 있습니다.

목표주가 상향

실적 발표 이후 7개 증권사가 네이버의 목표주가를 상향 조정했습니다. 미래에셋증권은 목표주가를 34만원에서 40만원으로 올렸습니다. 네이버 주가는 6월 AI 수혜주로 주목받으며 장중 29만5000원까지 반등한 바 있습니다.

글로벌 콘텐츠 사업 확대

네이버 웹툰은 글로벌 시장에서 빠르게 성장하고 있으며, 특히 북미와 일본 시장에서 높은 점유율을 확보하고 있습니다. 웹툰 IP를 활용한 영상화, 게임화 등 2차 사업도 확대되고 있습니다.

커머스 사업 성장

네이버 쇼핑은 스마트스토어를 중심으로 국내 이커머스 시장에서 강력한 입지를 유지하고 있습니다. 라이브커머스, AI 추천 시스템 등을 통해 거래액 증가세가 지속되고 있습니다.

투자 리스크

광고/커머스 경기 둔화, 신사업 적자 지속, 토스·카카오 등 경쟁 격화, 빅테크 규제 등이 리스크 요인으로 꼽힙니다. 다만 AI 기술력과 플랫폼 경쟁력을 바탕으로 중장기 성장 가능성은 여전히 높다는 평가입니다.