2차전지 관련주 총정리 - 전기차 시대의 핵심 투자 테마

2차전지 산업 개요

2차전지(리튬이온 배터리)는 전기차, ESS(에너지저장장치), 스마트폰 등에 사용되는 충전식 배터리입니다. 전기차 시장의 폭발적 성장과 함께 가장 주목받는 투자 테마 중 하나입니다.

2차전지 밸류체인

1. 셀 제조사

• LG에너지솔루션(373220): 글로벌 2위, 테슬라·GM 공급
• 삼성SDI(006400): 프리미엄 배터리, BMW 공급
• SK온: 포드·현대차 공급, 비상장

2. 양극재

• 에코프로비엠(247540): 하이니켈 양극재 선두
• 포스코퓨처엠(003670): 양극재·음극재 수직계열화
• 엘앤에프(066970): 테슬라 공급

3. 음극재

• 포스코퓨처엠: 인조흑연 음극재
• 대주전자재료(078600): 실리콘 음극재

4. 전해질

• 솔브레인(357780): 전해액 첨가제
• 천보(278280): LiFSI 전해질

5. 분리막

• SK아이이테크놀로지(361610): 습식 분리막
• 더블유씨피(393890): 건식 분리막

핵심 투자 포인트

성장 동력

• 글로벌 전기차 판매량 연 30% 이상 성장
• 각국 내연기관차 판매 금지 정책
• ESS 시장 확대
• 전고체 배터리 차세대 기술

리스크 요인

• 중국 CATL의 시장 장악
• 리튬, 니켈 등 원자재 가격 변동
• 전기차 수요 둔화 우려
• 과잉 투자로 인한 공급 과잉

종목별 특징

종목	강점	리스크
LG에너지솔루션	글로벌 고객사, 규모의 경제	높은 밸류에이션
에코프로비엠	하이니켈 기술력	변동성 높음
포스코퓨처엠	수직계열화	철강 부문 실적 연동

투자 전략

장기 투자

• 셀 제조사 중심 분산 투자
• 다운사이클 시 분할 매수
• 밸류체인 전반 포트폴리오 구성

단기 매매

• 전기차 판매 데이터 발표 시점 활용
• 원자재 가격 변동에 따른 매매
• 테마 순환 시점 포착

향후 전망

2차전지 시장은 2030년까지 연평균 20% 이상 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 전고체 배터리 상용화 시점이 새로운 투자 기회가 될 것입니다.