원자재 관련주 완벽 분석 - 인플레이션 헤지 투자

원자재 투자 개요

원자재(Commodity)는 원유, 금, 구리, 농산물 등 실물 자산을 의미합니다. 인플레이션 헤지와 분산투자 수단으로 활용됩니다.

주요 원자재 분류

에너지

• 원유: WTI, 브렌트유
• 천연가스: LNG
• 석탄: 발전용

금속

• 금: 안전자산
• 은: 산업+귀금속
• 구리: 경기 선행지표
• 리튬: 2차전지 핵심

농산물

• 옥수수, 대두: 식량
• 소맥: 밀

국내 원자재 관련주

정유/에너지

• SK이노베이션(096770): 정유, 2차전지
• S-Oil(010950): 정유
• GS(078930): 에너지 지주

비철금속

• 고려아연(010130): 아연, 금, 은 제련
• 풍산(103140): 동 제품
• 영풍(000670): 아연 제련

리튬/2차전지 소재

• 포스코퓨처엠(003670): 리튬 정제
• 에코프로머티리얼즈(450080): 전구체

원자재 ETF

ETF	추종
KODEX WTI원유선물	원유
TIGER 금은선물	금, 은
KODEX 골드선물	금
TIGER 구리실물	구리

투자 포인트

원자재 상승 요인

• 인플레이션
• 달러 약세
• 공급 차질
• 경기 회복 기대

원자재 하락 요인

• 경기 침체
• 달러 강세
• 공급 과잉
• 대체재 등장

투자 전략

인플레이션 헤지

• 포트폴리오의 5~10% 배분
• 금 ETF 장기 보유

경기 사이클

• 경기 회복기 구리, 원유 매수
• 경기 침체기 금 매수

주의사항

• 롤오버 비용 (선물 ETF)
• 높은 변동성
• 글로벌 이벤트 영향
• 환율 연동