이마트 주가 전망 2025: 유통 혁신과 턴어라운드 전략

이마트는 신세계그룹의 유통 핵심 계열사로, 대형마트 이마트와 온라인 쿠팡 대항마 SSG닷컴을 운영합니다. 유통업 구조 변화 속에서 디지털 전환을 가속화하고 있습니다.

2025년 실적 전망

이마트의 2025년 매출은 약 30조원, 영업이익은 4,000억원이 예상됩니다. 오프라인 매장 효율화와 온라인 사업 적자 축소로 수익성 개선이 기대됩니다. 스타벅스코리아 실적도 안정적으로 기여할 전망입니다.

오프라인 매장 혁신

이마트는 대형마트 점포를 리뉴얼하며 체험형 매장으로 전환하고 있습니다. 푸드코트, 문화센터, 체험 공간 등을 강화해 쇼핑 목적지로서의 매력을 높이고 있습니다. 비효율 점포는 정리하고 핵심 점포에 집중하는 전략입니다.

SSG닷컴 경쟁력

SSG닷컴은 프리미엄 신선식품 배송에서 차별화를 추구하고 있습니다. 새벽배송, 당일배송 서비스를 강화하고 있으며, 이마트 점포를 물류 거점으로 활용한 효율적 배송망을 구축 중입니다. 적자 폭을 줄이며 손익분기점 달성을 목표로 합니다.

스타벅스코리아

이마트는 스타벅스코리아의 최대 주주로서 스타벅스 실적이 연결 실적에 반영됩니다. 스타벅스코리아는 국내 커피 시장 1위로 안정적인 성장을 이어가고 있습니다. 이마트 실적의 안정성을 높여주는 역할을 합니다.

투자 의견

이마트는 유통업 구조조정 과정에서 턴어라운드가 기대되는 종목입니다. 현재 PBR 0.3배 수준으로 역사적 저점이며, 실적 개선 시 주가 상승 여력이 큽니다. 목표주가는 8만원으로 제시됩니다.