기본적 분석 - 재무제표로 좋은 기업 찾는 법

좋은 주식을 고르려면 기업의 재무 상태를 분석해야 합니다. 재무제표 읽는 법과 기본적 분석을 알려드립니다.

기본적 분석이란?

기업의 내재가치를 분석해 저평가된 주식을 찾는 방법입니다.

분석 대상

• 재무제표
• 산업 동향
• 경쟁력
• 경영진

재무제표 3가지

재무상태표

• 자산 = 부채 + 자본
• 기업의 재무 상태
• 특정 시점 기준

손익계산서

• 매출 - 비용 = 이익
• 수익성 확인
• 일정 기간 실적

현금흐름표

• 현금 유입/유출
• 영업/투자/재무활동
• 실제 현금 창출력

핵심 지표 분석

수익성

• 영업이익률: 영업이익/매출
• 순이익률: 순이익/매출
• ROE: 순이익/자기자본

안정성

• 부채비율: 부채/자본
• 유동비율: 유동자산/유동부채
• 이자보상배율

성장성

• 매출 성장률
• 영업이익 성장률
• 순이익 성장률

밸류에이션

PER 분석

• 업종 평균과 비교
• 과거 PER과 비교
• 성장률 고려

PBR 분석

• 자산가치 대비 주가
• 1 미만은 관심
• ROE와 함께 분석

PEG

• PER/이익성장률
• 1 미만이면 저평가

좋은 기업 체크리스트

• 꾸준한 매출/이익 성장
• 높은 ROE (15% 이상)
• 낮은 부채비율
• 안정적 현금흐름
• 경쟁력 있는 사업
• 신뢰할 수 있는 경영진

정보 찾는 곳

• 전자공시시스템 (DART)
• 증권사 리서치
• IR 자료
• 뉴스/공시

마무리

숫자 뒤에 기업의 이야기가 있습니다. 꾸준히 분석하세요.