경기방어주 vs 경기민감주 - 상황별 투자 전략

경기 상황에 따라 유리한 업종이 다릅니다. 방어주와 민감주의 특징과 투자 전략을 알려드립니다.

경기민감주

경기 변동에 따라 실적이 크게 변하는 업종입니다.

대표 업종

• 자동차
• 철강
• 화학
• 건설
• 반도체
• 금융

특징

• 경기 회복기 수혜
• 높은 변동성
• 실적 변동 큼

경기방어주

경기와 관계없이 안정적인 실적을 유지하는 업종입니다.

대표 업종

• 음식료
• 제약
• 통신
• 유틸리티
• 필수소비재

특징

• 안정적 실적
• 낮은 변동성
• 배당 매력

경기 사이클별 전략

회복기

• 경기민감주 비중 확대
• 저점 매수 기회
• IT, 소재, 산업재

확장기

• 성장주 유리
• 민감주 상승 지속

후퇴기

• 방어주 비중 확대
• 민감주 매도
• 현금 비중 증가

침체기

• 방어주 보유
• 배당주 관심
• 다음 회복 대비

방어주 투자 장점

• 하락장 방어
• 안정적 배당
• 심리적 안정

민감주 투자 장점

• 높은 수익 가능
• 경기 회복 수혜
• 저점 매수 시 큰 이익

포트폴리오 구성

• 방어주 + 민감주 혼합
• 경기 상황에 따라 비중 조절
• 분산효과

현재 경기 판단

• 선행지표 확인
• 금리 동향
• 기업 실적
• 고용 지표

마무리

경기 사이클을 이해하고 유연하게 대응하세요.