LG에너지솔루션 주가 전망: ESS가 새로운 성장 동력

LG에너지솔루션은 국내 1위 배터리 기업으로, EV 배터리 외에 ESS(에너지저장장치) 시장에서 새로운 성장 동력을 확보하고 있습니다.

실적 현황

LG에너지솔루션은 2025년 누적 1조4781억원의 영업이익을 기록하며 국내 배터리 기업 중 가장 양호한 성적을 거뒀습니다. 다만 전기차 수요 둔화로 일부 대형 계약이 해지되는 어려움도 있었습니다.

ESS 사업 확대

미국 내 ESS 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다. LG에너지솔루션은 내년 ESS 배터리 출하가 EV용(26GWh)을 넘어 31GWh에 달할 전망입니다. 캐나다 공장의 일부 라인을 ESS용으로 전환했습니다.

미국 시장 전략

IRA 수혜를 위해 북미 생산능력을 확대하고 있습니다. 2025년부터 중국산 소재 비중 제한(MACR)으로 국내 기업들이 반사이익을 얻을 것으로 기대됩니다.

기술 개발

차세대 배터리 기술 개발에 투자를 지속하고 있습니다. 4680 원통형 배터리, 고에너지밀도 배터리 등 신기술 양산 준비가 진행 중입니다.

경쟁 환경

CATL, BYD 등 중국 배터리 기업들과의 경쟁이 치열합니다. 다만 미국 시장에서는 IRA로 인해 한국 기업들이 유리한 위치에 있습니다.

투자 전망

단기 실적 모멘텀이 제한적인 만큼 긴 호흡으로 접근할 필요가 있습니다. ESS 시장 성장과 2027년 이후 EV 실적 회복이 중장기 투자 포인트입니다.