아모레퍼시픽 주가 전망 2025: K-뷰티 부활과 중국 회복 기대

아모레퍼시픽은 설화수, 라네즈, 이니스프리 등을 보유한 대한민국 대표 화장품 기업입니다. K-뷰티 열풍을 이끌었으나 최근 중국 시장 부진으로 어려움을 겪었습니다. 2025년 실적 회복이 기대되는 상황입니다.

2025년 실적 전망

아모레퍼시픽의 2025년 매출은 약 4조 5,000억원, 영업이익은 3,500억원이 예상됩니다. 중국 시장 회복과 북미/유럽 시장 확대로 2024년 대비 실적 개선이 기대됩니다. 영업이익률은 8%로 점진적 회복 전망입니다.

중국 시장 전략 변화

중국 시장에서의 전략을 재정비하고 있습니다. 오프라인 매장 효율화, 온라인 채널 강화, 프리미엄 라인 집중 등이 핵심입니다. 면세 채널 의존도를 줄이고 현지 소비자 직접 공략에 나서고 있습니다.

북미/유럽 시장 성장

라네즈, 이니스프리 등이 미국 세포라에서 큰 인기를 얻고 있습니다. 특히 라네즈 립 슬리핑 마스크는 미국 MZ세대 사이에서 바이럴 히트를 기록했습니다. 2025년 북미 매출은 5,000억원을 돌파할 것으로 예상됩니다.

프리미엄 전략

설화수를 글로벌 럭셔리 브랜드로 육성하는 전략을 추진 중입니다. 중국, 미국, 유럽에서 백화점 입점을 확대하고 있으며, 고가 라인업을 강화하고 있습니다. K-뷰티의 프리미엄화가 중장기 성장 전략입니다.

투자 의견

아모레퍼시픽은 K-뷰티 대장주로서 턴어라운드 기대감이 있습니다. 현재 주가는 역사적 저점권으로 밸류에이션 매력이 있습니다. 목표주가는 15만원으로 제시되며, 중국 회복에 베팅하는 투자자에게 적합합니다.